Kalkulator pozycji Aave
Kalkulator pozycji Aave pomaga szybko sprawdzić, jak zmiana ceny ETH wpływa na bezpieczeństwo pozycji. Wpisujesz dostarczone zabezpieczenie i dług, a wynik pokazuje health factor, cenę ETH przy likwidacji oraz procentowy ruch do tego poziomu.
- Opublikowano
- Aktualizacja
Cena ETH przy likwidacji pozycji
Pozycja
Supply
Borrow
Parametry rynku
Model zakłada stałe progi likwidacji i stablecoiny warte 1 USD. Nie uwzględnia narastających odsetek, spreadu oracle, e-mode, isolation mode ani zmian parametrów Aave.
Jak działa kalkulator
Model zakłada pozycję złożoną z ETH i stablecoinów. Po stronie dostarczonych aktywów wpisujesz zabezpieczenie, czyli collateral. Po stronie pożyczonych aktywów wpisujesz dług. Kalkulator przelicza wartość zabezpieczenia, wartość długu i health factor.
Najważniejszy wynik to cena ETH przy likwidacji. Przy pozycji podobnej do longa, gdzie zabezpieczeniem jest ETH, a długiem stablecoiny, problem pojawia się przy spadku ETH. Przy pozycji podobnej do shorta, gdzie zabezpieczeniem są stablecoiny, a długiem ETH, problem pojawia się przy wzroście ETH.
Co możesz sprawdzić
- Jaki health factor ma pozycja przy aktualnej cenie ETH.
- Przy jakiej cenie ETH pozycja zbliża się do likwidacji.
- Czy ryzyko wynika ze spadku ETH, wzrostu ETH, czy z pozycji mieszanej.
- Jak zmienia się bufor po zmianie zabezpieczenia, długu albo progów likwidacji.
To jest model ręczny
Jak czytać health factor
Health factor powyżej 1 oznacza, że pozycja ma jeszcze bufor. Im wyższy wynik, tym większy margines bezpieczeństwa. Gdy health factor spada poniżej 1, pozycja może zostać zlikwidowana.
W praktyce nie warto czekać, aż health factor zbliży się do 1. Odsetki od długu, ruch ceny i opóźnienia w reakcji mogą sprawić, że pozycja pogorszy się szybciej, niż wyglądało to w spokojnym momencie rynku.
Long i short przez Aave
Aave można używać nie tylko do zwykłej pożyczki. Jeśli dostarczasz ETH jako collateral, czyli zabezpieczenie, i pożyczasz stablecoiny, zwiększasz ekspozycję na ETH — to działa podobnie do longa. Jeśli dostarczasz stablecoiny i pożyczasz ETH, ryzykujesz wzrostem ETH — to przypomina shorta.
Takie strategie są proste na wykresie, ale w praktyce wymagają pilnowania health factor, płynności, kosztu długu i zasad likwidacji. Kalkulator pomaga zobaczyć, gdzie mniej więcej znajduje się granica problemu.